Les chiffres ne mentent jamais : chaque année, des milliards d’euros naviguent entre PEA et PEA PME, dessinant discrètement le visage de l’épargne en France. Pourtant, derrière ces acronymes familiers, des subtilités tracent des chemins différents pour les investisseurs. Pour ceux qui souhaitent placer leur argent de façon avisée, il ne suffit pas de faire confiance à un nom, il faut comprendre ce qu’il recouvre vraiment.
Quelles sont les possibilités d’investissement pour le PME et le PEA PME ?
Premier point de divergence entre PEA et PEA PME : leur univers d’investissement ne joue clairement pas dans la même cour. Si le premier ouvre grand la porte à la Bourse européenne, le second cible un terrain plus restreint.
Les possibilités d’investissement en PEA
Le Plan d’Épargne en Actions, ou PEA, donne accès à une large palette d’actions. Concrètement, tout particulier peut y loger des actions d’entreprises dont le siège social se trouve au sein de l’Union européenne. Cela inclut aussi bien les poids lourds du CAC 40 que les sociétés de taille intermédiaire (ETI) et les PME. En résumé, le PEA ne fait pas de jaloux : il autorise les placements dans la plupart des sociétés cotées européennes, grandes ou petites.
Les possibilités d’investissement en PEA PME
Avec le PEA-PME, le terrain de jeu se resserre. Ce dispositif se concentre sur les PME et exclut d’emblée les grandes entreprises et les ETI. Impossible d’investir dans les géants de la cote ou les groupes de taille intermédiaire via ce plan. Pour être éligible, une PME doit répondre à des critères bien précis. Voici ce que la réglementation exige :
- Présenter un bilan inférieur à 2 milliards d’euros
- Ne pas dépasser 1 milliard d’euros de capitalisation boursière
- Afficher un chiffre d’affaires sous la barre des 1,5 milliard d’euros
- Moins de 25% du capital détenu par une personne morale
- Un effectif inférieur à 5 000 salariés
Ces restrictions visent à canaliser les investissements vers des sociétés plus modestes, souvent moteurs de croissance et d’innovation, mais aussi plus vulnérables aux soubresauts du marché.
Quel est le plafond d’investissement pour le PEA et le PEA PME ?
Deuxième angle qui distingue clairement les deux dispositifs : les plafonds de versement. La question n’est pas anodine car elle définit la marge de manœuvre de chaque investisseur.
Le plafond d’investissement en PEA
Le PEA traditionnel fixe la limite à 150 000 € pour chaque épargnant majeur. Un couple marié ou pacsé, chacun titulaire de son propre plan, peut donc placer jusqu’à 300 000 € à deux. Ce plan d’épargne ne prévoit toutefois aucun PEA au nom d’un enfant mineur. Chaque adulte doit ouvrir son compte en son nom propre pour bénéficier du dispositif.
Le plafond d’investissement en PEA PME
Le plafond du PEA PME s’établit à 75 000 € par titulaire. Cependant, la Loi Pacte de 2019 a rehaussé le plafond total de versement, permettant d’atteindre jusqu’à 225 000 € dans certains cas. Pour les couples, les règles de cumul et d’âge restent similaires à celles du PEA classique : chacun peut ouvrir un plan distinct et investir dans la limite fixée.
En définitive, la distinction entre PEA et PEA PME s’articule autour de deux axes structurants : le choix des entreprises dans lesquelles investir et le montant maximal à placer. Deux dispositifs, deux visions de l’investissement. Reste à chacun de choisir le terrain qui correspond le mieux à ses ambitions : la diversité et la solidité des grandes capitalisations ou le pari sur l’énergie et la souplesse des PME. À la croisée des chemins, l’épargnant trace sa route, entre prudence et audace.
