La bourse est un marché financier où les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions et des obligations émises par des entreprises cotées. Les investisseurs ont pour objectif de réaliser des gains en achetant des actions à bas prix et en les revendant ou en recevant des dividendes. Cependant, l’inflation peut avoir un impact important sur les investissements en bourse. Tour d’horizon du sujet.
Les effets de l’inflation sur les investissements
L’inflation peut avoir un impact négatif sur les actions en bourse en réduisant le pouvoir d’achat des dividendes. En effet, lorsque l’inflation augmente, le coût de la vie augmente également, réduisant ainsi la valeur réelle des dividendes perçus. Cependant, l’inflation peut également avoir un impact positif sur les actions.
Lorsque les entreprises augmentent les prix de leurs produits et services pour compenser l’impact de l’inflation sur leurs coûts, cela peut se traduire par une augmentation de leurs bénéfices. En conséquence, le prix de leurs actions connaît une hausse.
L’impact de l’inflation sur les obligations
L’inflation peut avoir un impact négatif sur les obligations. Celles-ci sont des titres de dette émis par les entreprises ou les gouvernements pour lever des fonds auprès des investisseurs.
Réduis les valeurs réelles des intérêts et du capital
Les investisseurs qui achètent des obligations reçoivent des paiements d’intérêts réguliers pendant la durée de l’obligation et le remboursement du capital investi à l’échéance de l’obligation. Cependant, l’inflation peut réduire la valeur réelle des intérêts et du capital pour les investisseurs obligataires.
Les obligations ont un taux d’intérêt fixe qui est déterminé lors de leur émission. Ce taux ne change pas pendant la durée d’une obligation. Si l’augmentation des prix explose pendant cette durée, le pouvoir d’achat des intérêts perçus par l’investisseur diminue.
Par exemple, pour un investisseur qui achète une obligation avec un taux d’intérêt de 5 %, le taux de rendement réel de l’investissement sera de 1 %. Cela reste valable si l’inflation tourne autour de 4 %. Le pouvoir d’achat des paiements d’intérêts sera réduit en raison de la hausse des prix.
Rends le remboursement du capital inférieur à la somme investie
Si l’inflation est élevée, le remboursement du capital à l’échéance de l’obligation peut être inférieur à la somme investie initialement. En effet, l’inflation peut réduire la valeur réelle du capital investi. Par exemple, pour un investisseur qui achète une obligation avec une valeur nominale de 1000 €, la valeur réelle du capital investi sera de 960 €. Cela reste valable si l’inflation est de 4 % pendant la durée de l’obligation. Il convient de savoir que le remboursement du capital à l’échéance sera toujours de 1000 €. Cependant, le pouvoir d’achat de cette somme sera réduit en raison de la hausse des prix.
Les investissements dans les matières premières contre l’inflation
L’inflation a un impact bénéfique sur les investissements dans les matières premières. Dans les faits, ces dernières matières comme l’or, l’argent, le pétrole et les métaux industriels ont des caractéristiques spécifiques. Cela fait d’elles des investissements attractifs en période d’inflation.
L’inflation accroît la valeur des matières premières
Lorsque l’inflation augmente, la valeur de la monnaie diminue, ce qui peut se traduire par une augmentation de la valeur des matières premières. En réalité, celles-ci sont souvent libellées en dollars américains et leur prix est influencé par les fluctuations des taux de change. Cela fait que l’augmentation de l’inflation entraîne une hausse des prix des matières premières.
L’or, l’un des investissements les plus sûrs en période de l’inflation
L’or est souvent considéré comme l’un des investissements les plus sûrs en période d’inflation. Cela est dû au fait qu’il est une valeur refuge, car il est rare et présente une approche intrinsèque. Aussi, sa valeur ne dépend pas des gouvernements ou des banques centrales.
En période d’inflation, les investisseurs peuvent acheter de l’or pour protéger leur portefeuille contre la dépréciation de la monnaie. Cette matière précieuse est également un actif qui a tendance à se valoriser lorsque les taux d’intérêt sont bas. Cela est également être le cas en période d’inflation.
Le pétrole protège contre l’inflation
En période d’inflation, les prix du pétrole ont tendance à augmenter en raison de la hausse des coûts de production et de transport. Les investisseurs peuvent donc acheter des actions de sociétés pétrolières ou des fonds d’investissement spécialisés dans les matières premières pour profiter de la hausse des prix du pétrole.
